立博体育备用

新闻中心
2022-08-15 06:04:57|作者:立博官方网站

大全能源:新疆大全新能源股份有限公司2022年度向特定对象发行股票证券募集说明书(申报稿)

  1、本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其他信息披露资料

  不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性及完整性承担相

  2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务会

  计资料线、中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对申请文

  件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、

  投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不

  4、根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行

  人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担证券依

  (七)本次发行方案取得有关主管部门批准的情况以及尚需呈报批准的程序....... 32

  (四)本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项

  (一)本次发行完成后,上市公司的业务及资产的变动或整合计划....................... 42

  (四)本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人

  (五)本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人

  (一)对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因素43

  本募集说明书部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是因

  经营范围:多晶硅、硅芯、硅片、光伏电池、光伏组件和光伏发电系统产品的生产、

  加工和销售,三氯氢硅、四氯化硅、氢氧化钠、盐酸、次氯酸钠的生产及销售,上述产

  家专项审批的商品、技术,在取得相关许可后,方可从事经营活动,具体经营项目以许

  可证载明项目为准;涉及配额许可证管理、专项规定管理的商品、技术应按国家有关规

  包括其直接持有的股份及通过其控制的主体金睿有限公司所间接持有的开曼大全的股

  10.62%,徐翔先生持有的开曼大全的股份比例(其中包括其通过其控制的主体

  开曼大全系上市公司,股东的持股比例较为分散,开曼大全其他股东的持股比例与徐广

  福和徐翔有较大差距。徐广福、徐翔父子为开曼大全的创始股东,且报告期内,其分别

  月以来,徐广福一直担任开曼大全的董事长,徐翔一直担任开曼大全的董事,并实际参

  长,徐翔一直担任发行人的董事,其二人对发行人的重大经营决策、重要人事任命等事

  徐广福、徐翔父子二人能够实际支配发行人的行为,拥有对发行人的控制权,系发

  光伏产业是指将多晶硅通过各类技术和工艺路线生产出太阳能电池片,并将太阳能

  电池经过串并联后进行封装保护形成大面积的太阳能电池组件,再配合功率控制器等,

  电池生产、光伏发电组件封装等环节,下游包括集中式光伏电站、分布式光伏电站等光

  目前,公司的主要产品为高纯多晶硅,居于产业链上游。光伏产业链构成及公司在

  进入工业化以来,以煤、石油、天然气等化石类燃料为主要燃料的能源成为人类社

  会赖以生存的物质基础。随着经济的不断发展和人口的迅速增加,能源消耗大幅增加、

  化石能源资源日益减少,世界各国都面临着能源危机的问题。此外,传统化石能源大量

  在能源危机和环境问题下,减碳成为全球共识,实现碳中和已经成为全球绝大部分

  国家的共同目标。世界各国为了降低碳排放量,积极寻求可代替化石能源的绿色可再生

  能源,出台了一系列“碳达峰、碳中和”相关政策文件,成为了光伏市场增长的重要推

  在全球各国光伏产业政策的推动和应用市场需求的拉动下,全球光伏产业总体呈现

  中国广阔的市场和政策的推动孕育了强大完整的光伏产业链,在全球范围内具有领

  先的规模优势。我国光伏企业凭借其技术与成本控制方面的优势,持续扩张产能,全球

  受“碳达峰、碳中和”双碳目标的积极影响,“十四五”期间我国光伏市场将进入

  快速发展阶段,平价上网逐步实现,行业迎来市场化建设的高峰。根据中国光伏产业协

  在光伏产业政策的持续驱动下,随着国内多晶硅厂商技术的突飞猛进、生产成本的

  晶硅片、N型电池有望获得更大的市场份额,是光伏电池技术主要发展方向之一,届时

  纯度,对于硅料生产各环节(精馏、还原、破碎、包装等)清洁度要求均提高。由于各

  从整体看,我国高纯多晶硅市场主要参与者包括发行人及通威股份、保利协鑫、新

  近年来国内低成本多晶硅产能进一步扩张,国内外高成本产能在逐步退出,行业格

  局持续优化。公司以及通威股份、保利协鑫、新特能源、东方希望等国内先进企业在近

  几年均进行了大规模的产能扩张,本轮扩张是在技术趋于成熟、投资成本大幅下降、行

  业前景更趋明朗的背景下实施的,由国内规模和技术水平靠前的高纯多晶硅企业主导的,

  新投产能具有产品品质高、单位投资强度低、单位产品电耗低等显著优点。经过本轮产

  随着国内龙头企业的优质产能逐渐投产,我国多晶硅行业集中度进一步提升。根据

  能源、保利协鑫、东方希望、亚洲硅业、鄂尔多斯、内蒙古东立、天宏瑞科、聚光硅业

  通威股份(股票代码:600438)以农渔业、新能源为双主业,主要产品包括饲料和

  多晶硅、太阳能电池和组件。在光伏新能源方面,通威股份以高纯多晶硅、太阳能

  电池等产品的研发、生产、销售为主,同时致力于“渔光一体”终端电站的投资建

  专业从事光伏新能源产品研制,硅基新材、先进陶瓷、锆基新材、粉体新材等产品

  保利协鑫(股票代码:03800.HK),主要经营高纯多晶硅和硅片制造业务,其在境

  内的主要运营实体为江苏中能硅业科技发展有限公司,保利协鑫与中环股份合资在

  亚洲硅业主营业务包括多晶硅材料的研发生产、光伏电站的运营、电子气体的研发

  德国瓦克(股票代码:WCH.DY)是化学领域的技术领导者,为全球所有关键工业

  领域提供产品并积极活跃于有机硅、聚合物、生物科技和多晶硅市场。作为多晶硅

  的早期先行者,瓦克目前已成为多晶硅生产领域的全球领导者。瓦克多晶硅因具有

  OCI(股票代码:010060.KS)是一家主要从事基础化工产品生产和销售业务的

  韩国企业,主要产品包括太阳能产业材料以及用于实验分析的化学产品等。太阳能

  公司主要从事高纯多晶硅的研发、制造与销售。高纯多晶硅是太阳能光伏行业的基

  础材料,其质量直接影响下游产品的关键性能。公司生产的高纯多晶硅,主要用于光伏

  硅片的生产,硅片应用于下游光伏电池、光伏电池组件、光伏发电系统等太阳能光伏产

  品的生产。近年来,随着单晶硅片用料及单晶硅片生产成本的降低、单晶组件效率的提

  升,单晶技术性价比逐渐凸显,逐步成为行业主流技术路线。公司通过技术升级改造和

  新项目的投产,单晶硅片用料的产量占比逐步提高。目前,公司单晶硅片用料产量占总

  司紧紧围绕国家新能源战略规划,依托持续的研发投入和技术创新,结合低成本能源优

  势以及地处硅产业基地集群优势,一直专注于高纯多晶硅的研发、制造和销售,主营业

  公司成立初期引进了行业先进的设备和生产工艺,并通过持续的自主创新,实现了

  闭环式运行制备高纯多晶硅,生产过程物料利用率高、能耗低、绿色环保,产品质量稳

  得到客户高度认可,与隆基股份、晶澳科技、天合光能、中环股份、上机数控、美科、

  高景太阳能等光伏行业领先企业建立了长期稳定的合作关系,并获得了市场的认可和良

  多晶硅是单质硅的一种形态,是银灰色、有金属色泽的晶体,是以工业硅为原料经

  一系列的物理化学反应提纯后达到一定纯度的非金属材料。多晶硅具有半导体的性质,

  是当代人工智能、自动控制、信息处理、光电转换等广泛应用的半导体产品的基础材料。

  按纯度要求及用途不同,可以将多晶硅分为太阳能级多晶硅和电子级多晶硅,太阳

  能级多晶硅主要用于太阳能电池的生产制造,而电子级多晶硅作为主要的半导体电子材

  料,广泛应用于电子信息领域。太阳能发电具有储量丰富、安全可靠、无污染、分布广

  泛等独特特点,被广泛认为是解决能源危机、环境问题等一系列重大问题的最佳选择。

  自太阳能电池问世以来,硅材料以其高储量、较为成熟的工艺、洁净无污染、较高的转

  换效率、性能稳定等优势成为了太阳能电池的主体材料。目前,光伏行业是多晶硅使用

  99.9999%以上,尤其是对其硼、磷元素的要求尤为严格,高纯多晶硅的制备是光伏产业

  太阳能级多晶硅主要分类如下:(1)根据下游生产硅片的不同,可将多晶硅分为单

  晶硅片用料和多晶硅片用料,单晶硅片用料指用于单晶硅拉制并生产单晶硅片的多晶硅,

  多晶硅片用料指用于多晶铸锭并生产多晶硅片的多晶硅;(2)根据多晶硅掺入杂质及导

  的差别可以将太阳能级多晶硅分为四级,即特级品、1级品、2级品、3级品;(4)根

  据客户是否可以直接投炉使用,可以将多晶硅分为免洗料和非免洗料,免洗料经检验后

  可以直接投炉使用,非免洗料需要经过分拣、打磨、清洗等工序方可使用;(5)根据多

  晶硅的表面质量不同,又可将多晶硅细分为致密料、菜花料、珊瑚料等;(6)根据外形

  报告期内,公司产品中单晶硅片用料的占比逐年提高,目前单晶硅片用料产量占总

  公司拥有独立的研发、采购、生产和销售体系,公司采购工业硅粉等原材料后,自

  公司面向市场独立开展采购业务,并制定了《采购部管理制度》《供应商管理流程》

  《仓库管理制度》等一系列与采购相关的制度,有较为健全的采购管理制度和相对完善

  公司根据市场和自身情况,制定年度生产计划、季度生产计划和月度生产计划。采

  公司建立了严格的采购管理流程。生产部依据生产需求提供生产订单。技术部负责

  制定采购物资的技术标准。采购部对采购工作实行统一管理,根据生产订单、原材料库

  存情况、市场供求、运输条件等制定采购计划,并进行询价比价、合同评审、合同签订

  以及供应商管理等。质量部负责在入库前对主要原材料进行检验,以保证原材料品质符

  合公司生产要求。原材料入库后,采购部对供应商开具的发票签收后送财务部审核,对

  符合规定和要求的,财务部签收并入账,并按照采购合同、订单或协议约定的付款条款

  对于工业硅粉、石墨夹头、包装物等主要采购物资,公司通常与主要合格供应商签

  订年度采购合同,双方就产品规格型号及定价原则、采购量范围、质量标准、质量保证、

  包装方式及要求、运输和交货、付款方式等条款进行约定,并根据原材料库存情况和采

  为了确保采购质量、供货的稳定性和价格合理,公司建立了完善的供应商管理制度,

  对供应商开发与选择、供应商评审、供应商的持续评估均有严格的要求和科学的管理。

  公司建立了健全的合格供应商开发制度。供应商需逐步通过公司供应商资质审查、

  送样检测合格、小量试用、中批量试用等开发流程,并通过综合评审后方可成为合格供

  对于合格供应商,公司建立了日常评估和年度评估相结合的持续评估制度。公司采

  购部建立了供应商日常管理评分台账,每月对一定数量的供应商进行评估。公司每年末

  由采购部牵头各部门,对供应商进行年度综合评估。若供应商连续三个月评估不合格,

  公司主要产品为高纯多晶硅,由于行业壁垒较高,高纯多晶硅的生产企业和下游硅

  片客户较为集中,公司采取直销模式向客户提供产品。公司销售人员直接与多晶硅需求

  企业进行对接,减少了公司与客户沟通的中间环节,使得客户的需求能够及时反馈给公

  司,有助于公司迅速掌握客户动态,做出相应决策,同时也便于将公司的技术实力、供

  要客户,公司通常与其签订长期供货协议,协议期限通常在一至三年左右。长期供货协

  议一般就产品规格型号及定价原则、供货量范围、协议期限、预收款、结算方式、付款

  方式、交付周期、质量标准、包装、运输、交付、验收等条款进行约定,具体每月的供

  客户,公司通常在每次交易时与其签订销售合同,就每次交易的具体条款进行约定。

  公司生产部门根据与客户签订的长期供货协议、具体合同及订单、公司产能、对市

  场的预期判断情况、年度检修计划等综合考虑确定年度生产计划、季度生产计划和月度

  公司建立了一系列完善的生产管理制度,包括《生产运行综合管理制度》《调度运

  行管理制度》《仓库管理办法》《设备维修保养作业程序》《员工安全手册》《过程质

  量控制管理制度》《成品质量控制管理制度》以及各车间生产环节的工艺操作规程等,

  报告期内,公司委外加工部分生产所需的方硅芯。方硅芯由多晶硅加工而成,系三

  氯氢硅还原生成多晶硅过程中使用的辅料。报告期内,公司委外加工模式为:公司根据

  生产需求确定所需的方硅芯的成品数量、技术要求以及加工方硅芯所需的多晶硅数量,

  并将多晶硅发往委外加工商进行加工,委外加工商按照公司提供的技术要求,对多晶硅

  进行硅棒拉晶、切割,并将方硅芯成品返回给公司,公司检验合格后办理入库,并根据

  公司依托成熟、稳定的改良西门子法加冷氢化工艺,通过多年的技术攻关和产业化

  建设,实现了通过信息化、智能化生产装置和闭环式运行工艺制备高质量、低能耗、低

  公司引进并自主优化的四氯化硅综合利用技术、高沸物回收及转化技术,大大提高

  了原材料的利用率,降低了原料成本;引进并自主优化的精馏耦合技术和还原尾气回收

  H2净化技术,使公司产品质量水平达到国内先进;公司自主研发的还原炉启动技术大

  大缩短了启动时间,提升了还原炉在线率,提高了装置产能;自主研发的多晶硅还原炉

  参数配方及控制技术、三氯氢硅除硼磷技术更是有效的保证产品质量稳定;公司自主研

  发的多晶硅生产装置余热回收技术,能有效降低产品能耗;公司自主研发的多晶硅生产

  废气深度回收技术和共同研发的硅渣回收利用技术,将废气、废渣回收利用,提升了经

  济效益和环保效益;公司自主研发的多晶硅破碎、筛分技术,多晶硅产品自动包装技术,

  公司具有较强的产品研发能力和技术创新能力。截至本募集说明书签署日,公司拥

  部门认定的“国家企业技术中心”,拥有国家发改委认定的“光伏硅材料开发技术国家

  地方联合工程实验室”,是工信部等部门认定的“智能光伏试点示范企业”、“2019年国

  家技术创新示范企业”、符合《光伏制造行业规范条件》企业,入选工信部认定的

  年智能制造试点示范项目名单”、“第一批绿色制造示范”名单,是国家级高新技术企业、

  自治区战略性新兴产业重点骨干企业、兵团创新型企业试点单位,拥有兵团科技局认定

  的“兵团光伏硅材料制造与应用工程技术研究中心”、兵团发改委认定的“新疆兵团光

  伏硅材料工程实验室”和自治区经信委认定的“自治区级企业技术中心”。公司“还原

  “基于改良西门子法的多晶硅生产方法及多晶硅生产设备”专利获得“中国专利优秀奖”,

  科技攻关项目成果“四氯化硅氢化关键技术的研发与应用”获得“八师石河子市科学技

  三届(2019年)中国电子材料行业半导体材料专业十强企业”称号,2017年获得“第

  国电子材料行业五十强企业”称号。公司参与制定了光伏行业相关的国家标准、团体及

  发行人已与国内光伏下游领域的众多知名企业建立了长期合作关系,例如隆基股份、

  晶澳科技、天合光能、中环股份、美科、高景太阳能等,充分显示了行业下游对发行人

  经过持续的研发创新和多年的技术积累,公司已掌握精馏耦合技术、四氯化硅综合

  利用技术、多晶硅还原炉参数配方及控制技术、还原炉启动技术、三氯氢硅除硼磷技术、

  多晶硅生产废气深度回收技术、多晶硅破碎筛分技术等涉及多晶硅生产闭环全流程的核

  12收利用将生产中的固体硅渣用特殊工艺进行回收利用。绿色化和硅资源的闭环共同研发冷氢化容,故采用商业秘密的方式进行保

  入和技术创新,结合低成本能源优势以及地处硅产业基地集群优势,一直专注于高纯多

  高质量、低能耗、低成本的高纯多晶硅产能,是多晶硅行业主要的市场参与者之一。

  公司将持续聚焦于光伏多晶硅业务,巩固现有的技术和成本优势,扩大生产规模,

  为全球光伏产业提供高质量多晶硅,推动光伏平价上网,将光伏打造成可持续、最清洁

  和最经济的能源之一,为解决全球能源和环境问题贡献大全智慧和大全方案。在此基础

  上,公司将凭借多晶硅研发和技术优势,全力实现在半导体高纯多晶硅领域内的突破,

  强化核心竞争力,开拓新的业务增长点,提升盈利能力,为中国半导体行业多晶硅原材

  随着全球经济持续发展,化石能源加速消耗,生态环境的恶化已经影响到了人类社

  会可持续发展。近年来,我国气候问题也较为严重,经济发展中所面临的环境问题逐渐

  凸显,与此同时,我国化石能源储量远低于世界平均水平。在这一背景下,大力发展清

  达峰、碳中和”是一场广泛而深刻的经济社会系统性变革,要把“碳达峰、碳中和”纳

  十四五规划明确将清洁低碳能源上升至国家发展战略,将清洁低碳作为能源主攻方向。

  光伏发电凭借其可开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、运维成

  近年来,硅料、硅片、电池片、组件、系统及辅材设备等各产业链环节的优化创新

  46%。在双碳战略目标和能源转型升级的大趋势下,光伏行业将持续蓬勃发展。

  双碳战略目标下,光伏行业持续景气向上,全球及国内光伏装机的需求快速释放,

  低碳、高效、清洁、智能和可持续已成为人类社会发展的新模式,绿色能源发展正

  悄然改变全球能源格局。“双碳”战略目标是我国未来绿色能源发展的重要方向,光伏

  本次募集资金投资项目积极响应国家“双碳”战略目标及相关产业政策的号召,生

  产高质量多晶硅,以满足光伏产业快速增长及光伏电池技术变革升级的需求,缓解市场

  供需不平衡的矛盾,不断推动光伏行业高质量发展,助力早日实现“双碳”战略目标。

  随着“双碳”理念的深入,大力发展清洁能源替代传统化石能源已成为必然趋势,

  光伏凭借其可开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、运维成本低等特

  多晶硅处于光伏行业上游,由于生产技术门槛高、工艺复杂,对生产设备和人才队

  伍要求较高,且其投资规模大、产能建设周期长,多晶硅成为光伏行业全产业链发展的

  瓶颈。发行人把握光伏行业发展的战略机遇,扩充高纯多晶硅的产能,特别是代表更高

  应光伏市场高效化发展要求,缓解高质量产品供给不足的矛盾,促进光伏产业的技术进

  本次向特定对象发行股票募集资金部分用于补充流动资金,有利于缓解公司的资金

  压力,推进公司业务规模的拓展,保障了公司研发创新及业务扩张等活动的持续正常开

  展,可进一步优化公司的财务结构,有利于降低公司财务风险,提高公司的偿债能力和

  投资者,包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理

  公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。其

  中,证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投

  最终发行对象由公司董事会及其授权人士根据股东大会授权,在公司取得中国证监

  会对本次发行予以注册的决定后,与主承销商按照相关法律、法规和规范性文件的规定

  及本次发行申购报价情况,遵照价格优先等原则协商确定。若国家法律、法规及规范性

  本次发行的所有发行对象均以人民币现金方式并按同一价格认购本次发行的股票。

  截至本募集说明书签署日,公司本次向特定对象发行股票尚无确定的发行对象,因

  而无法确定发行对象与公司的关系。公司将在本次发行结束后公告的发行情况报告书中

  本次发行的定价基准日为发行期首日,发行价格不低于定价基准日前二十个交易日

  若国家法律、法规对向特定对象发行股票的定价原则等有最新规定,公司将按最新

  规定进行调整。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股、资本公积转增

  最终发行价格将在本次发行通过上交所审核并取得中国证监会同意注册的批复后,

  按照相关法律、法规、规章及规范性文件的规定和监管部门的要求,由公司董事会及其

  授权人士根据公司股东大会的授权与保荐机构(主承销商)按照相关法律、法规和规范

  本次向特定对象发行股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定,且不超过本

  最终发行数量由董事会及其授权人士根据股东大会的授权,在公司取得中国证监会

  对本次发行予以注册的决定后,与主承销商按照相关法律、法规和规范性文件的规定协

  在本次发行首次董事会决议公告日至发行日期间,公司如因送股、资本公积转增股

  本、限制性股票登记或其他原因导致本次发行前公司总股本发生变动的,则本次向特定

  若国家法律、法规及规范性文件对本次发行的股份数量有新的规定或中国证监会予

  本次发行完成后,发行对象认购的本次发行的股份自本次发行结束之日起六个月内

  不得转让。本次发行完成后至限售期满之日止,发行对象取得的本次向特定对象发行所

  得股份因公司送股、资本公积转增股本等原因而增持的股份,亦应遵守上述限售期安排。

  限售期届满后,该等股份的转让和交易按照届时有效的法律、法规和规范性文件以

  本次发行的募集资金到位前,公司可根据募集资金投资项目的实际情况以自筹资金

  本次发行的募集资金到位后,若本次实际募集资金净额少于上述募集资金拟投入金

  额,公司将对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整,募集资金不足部分由公司以

  截至本募集说明书签署日,本次发行尚未确定具体发行对象,最终是否存在因关联

  开曼大全的创始股东和实际控制人,二人通过开曼大全支配发行人的重大经营决策和重

  的控制未发生变化,因而二人仍能通过开曼大全支配发行人的重大经营决策和重要人事

  为充分发挥自身技术和管理优势,进一步增强市场地位和行业竞争力,公司本次拟

  在本次发行募集资金到位之前,公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况

  以自筹资金先行投入,并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。若本次

  实际募集资金净额少于上述募集资金拟投入金额,公司将根据实际募集资金净额对上述

  项目的募集资金投入金额进行适当调整,募集资金不足部分由公司以自筹资金解决。

  本次募集资金投资项目的实施主体为内蒙大全。内蒙大全的基本情况如下表所示:

  在世界各国对于清洁能源的研究应用与政策支持下,全球能源结构逐渐向清洁能源

  方向发展。光伏发电凭借其可开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、

  运维成本低等优势,逐渐成为能源结构转型优化的主力军。光伏行业持续景气向上,全

  46%。双碳战略目标下,光伏行业持续景气向上,全球及国内光伏装机的需求快速释放,

  1)缓解传统化石能源加速消耗,助力保护全球气候环境,促进能源结构向清洁低

  低碳、高效、清洁、智能和可持续已成为人类社会发展的新模式,绿色能源发展正

  光伏发电凭借可开发总量大、安全可靠性高、环境影响小、应用范围广、运维成本

  低等优势,将有助于缓解传统化石能源的加速消耗,助力保护全球气候环境,在推动能

  2060年前实现“碳中和”。“双碳”战略目标是我国未来绿色能源发展的重要方向,

  本次募集资金投资项目积极响应国家“双碳”战略目标及相关产业政策的号召,生

  产高质量多晶硅,以满足光伏产业快速增长及光伏电池技术变革升级的需求,缓解市场

  供需不平衡的矛盾,不断推动光伏行业高质量发展,助力早日实现“双碳”战略目标。

  司紧紧围绕国家新能源战略规划,依托持续的研发投入和技术创新,一直专注于高纯多

  晶硅的研发、制造和销售,生产过程物料利用率高、能耗低、绿色环保,产品质量稳定,

  公司通过实施本次募集资金投资项目,把握光伏行业发展的战略机遇,顺应光伏市

  场提效降本的发展趋势,在促进光伏产业的技术进步和产业升级的同时,扩大公司产能

  规模,进一步巩固和提升公司在高纯多晶硅生产领域的产能、技术等综合优势,不断巩

  光伏行业是国家重点关注的战略性新兴行业,一直以来受到国家政策的大力支持。

  2)光伏行业装机容量持续增长、下游需求高涨为本次募投项目实施提供了广阔市

  在全球各国光伏产业政策和光伏应用的推动下,全球光伏行业高速增长、装机量屡

  足光伏产业发展的强劲需求。因此,未来下游持续增长的光伏装机量与需求为本次募集

  3)公司具备扩大高纯多晶硅生产的技术、资源和能力,为本次募投项目的实施提

  公司是国内最早从事硅料研发和制造的第一批企业之一,也是国内领先的高纯度多

  晶硅专业生产企业之一。公司从国外引进世界领先的设备和生产工艺,生产过程物料利

  产能扩建。公司具有丰富的运营经验,在人员、技术、资源方面均具备扩大产能满足市

  场需求的能力。该项目的实施有利于提高公司市场占有率,增强可持续盈利能力,巩固

  公司是国内最早从事硅料研发和制造的第一批企业之一,也是国内领先的高纯度多

  属于公司现有业务的产能扩建。通过此次募集资金投资项目,有利于提高行业内公司市

  本次向特定对象发行股票募集资金的运用符合公司生产高纯多晶硅的业务规划。募

  集资金投资项目建设完成后,公司可以有效提高供给能力,为自身硅料业务发展提供可

  靠、有力的资源保障,满足更多客户需求。本次向特定对象发行股票符合公司未来经营

  1.5年,项目开展将按照前期报批、土建施工、设备与材料购置安装进度来安排。具体

  司紧紧围绕国家新能源战略规划,依托持续的研发投入和技术创新,结合低成本能源优

  势以及地处硅产业基地集群优势,一直专注于高纯多晶硅的研发、制造和销售。发行人

  人员储备方面,公司经营管理团队在行业内已深耕多年,经历了国内和全球光伏产

  业爆发式增长期、产能过剩和需求萎缩带来大量产能出清的低谷期、国内光伏产业在政

  策扶持和规范下的稳步发展期以及目前来到平价上网的行业拐点等行业发展历程,对行

  业有深刻的认识,能够把握行业发展的方向,及时调整公司技术方向和业务发展战略。

  公司技术骨干队伍多年保持稳定,积累了丰富的技术经验,为公司产品升级和质量控制

  技术储备方面,公司掌握高纯多晶硅核心技术,兼具技术和成本优势。高纯多晶硅

  是一个技术密集型行业,公司长期致力于科技攻关及技术创新,不断提升产品品质、降

  低生产成本,以满足行业产品低成本、高质量的需求。近年来,公司已在低温尾气回收

  技术、高质高效低耗精馏分离技术、电子级产品清洗工艺技术、高效低污染化学气相沉

  积技术等核心技术领域形成了具有自主知识产权的多项成果。成本控制能力是高纯多晶

  硅企业的核心竞争力。公司坚持产品先进性为导向,致力于高效率、低成本产品的产业

  化运营,具有一定的成本优势。未来随着技术工艺的进步和产能的扩大,公司生产成本

  将进一步下降。基于公司现有的技术和成本优势,本次募投项目建成投产后将迅速形成

  市场储备方面,长期以来,公司与产业链上下游的硅粉厂商、硅片厂商建立了良好

  的合作关系。特别是在下游硅片厂商方面,公司历经多年的市场培育积淀,在行业内

  建立起了非常高的市场口碑和品牌知名度,得到了下游客户的广泛认可和高度评价,积

  累起了丰富的客户资源。公司作为国内先进的太阳能高纯多晶硅制造企业,目前已与隆

  基股份、晶澳科技、天合光能、中环股份、上机数控、美科、高景太阳能等光伏行业领

  先企业建立了长期稳定的合作关系,连续多年被多家大客户评为战略合作伙伴、年度最

  佳供应商、年度最佳质量奖等。良好的客户关系、优良的产品品质能保证公司募投项目

  股票补充部分流动资金,有助于缓解公司经营发展过程中对流动资金需求的压力,也是

  着生产规模的不断扩张,公司收入逐年提高,应收票据、预付账款以及存货规模亦逐年

  扩大,公司资金压力不断加大,相应地公司对流动资金的需求也不断增加。通过本次向

  特定对象发行股票募集资金补充流动资金,有利于缓解公司的资金压力,推进公司业务

  公司长期专注于高纯多晶硅产品的研发,经过十多年的自主研发、引进消化和共同

  研发,积累了覆盖多晶硅生产全流程的核心技术。一方面,针对当前高纯多晶硅业务,

  公司追求卓越的产品品质,不断改良多晶硅生产工艺,在提升产品质量的同时实现能源

  使用集约化,降低生产成本,提升产品毛利率;另一方面,公司不断完善和发展现有业

  务体系,加大对半导体硅材料产品的研发投入,努力实现对核心技术的产业化应用,优

  为了保障研发创新及业务扩张等活动的持续正常开展,维护和增强公司的市场竞争

  本次向特定对象发行股票募集资金部分用于补充流动资金,可进一步优化公司的财

  务结构,降低资产负债率,有利于降低公司财务风险,提高公司的偿债能力和抗风险能

  力;同时促进完善和发展公司业务体系,优化公司业务结构,保障公司的持续、稳定、

  1)本次向特定对象发行股票发行募集资金用于补充流动资金符合法律法规的规定

  证券交易所的相关监管规定,具有可行性。本次向特定对象发行股票募集资金用于补充

  流动资金,有利于增强公司资本实力,夯实公司业务的市场竞争地位,保障公司的盈利

  公司已根据相关法律、法规和规范性文件的规定,建立了有效的法人治理结构和内

  部控制环境。为规范募集资金的管理和运用,公司建立了《募集资金管理制度》,对募

  大全能源主营高纯多晶硅的生产和销售;根据国家统计局发布的《国民经济行业分

  —6.3.2太阳能材料制造”中的晶硅材料。多晶硅主要应用于光伏行业,处于光伏产业

  硅产能,该项目的建设实施将加大国内高纯光伏多晶硅的有效供给,特别是将大幅增加

  综上,公司本次发行股票募集资金投向仍聚焦公司主营业务,用于高纯多晶硅的生

  产项目建设和相应补充流动资金;该次募集资金投向属于科技创新领域,符合《科创板

  募集资金投资项目建设完成后,公司可以巩固和提升公司在多晶硅生产领域的产能、

  技术等综合优势,为自身多晶硅业务发展提供可靠有力的资源保障,满足更多客户需求。

  (四)本次募集资金投资项目涉及立项、土地、环保等有关审批、批准或备案事项的

  截至本募集说明书签署日,本项目的环评批复程序正在进行中,公司尚未取得相关

  本次向特定对象发行股票募集资金拟用于公司扩建多晶硅产能和补充流动资金;本

  次发行完成后,公司的主营业务保持不变,不存在业务及资产的变动或整合计划。

  充流动资金,将有效满足公司业务发展需要,有利于增强公司资本实力,有助于公司提

  升科研创新能力,增强公司整体运营效率,促进业务整合与协同效应,从而提升公司盈

  投资者,包括符合规定条件的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、资产管理

  公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。本

  综上所述,本次向特定对象发行股票完成后,公司股本将相应增加,公司原股东的

  持股比例也将相应发生变化,但不会导致公司的控股股东及实际控制人发生变化,亦不

  (四)本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人从

  本次发行完成后,不会导致公司在业务经营方面与控股股东及实际控制人以及其控

  (五)本次发行完成后,上市公司与发行对象及发行对象的控股股东和实际控制人可

  截至本募集说明书签署日,本次发行尚未确定具体发行对象,最终是否存在因关联

  的发行情况报告书中予以披露。公司将严格按照中国证监会、上交所及公司内部规定履

  行必要程序,遵循公允、合理的市场定价原则,保证交易的合法性和交易价格的公允性。

  报告期内,多晶硅价格呈现先下降后上升的态势。2018-2020年,多晶硅整体盈利

  价格持续上涨至近十年新高。若多晶硅行业未来短期内投产产能较多,或者光伏下游需

  求萎缩,则可能导致多晶硅供需关系失衡,多晶硅价格存在进一步下降的风险,对公司

  公司高纯多晶硅产品主要应用于光伏行业。光伏行业属于战略性新兴产业,受益于

  国家产业政策的推动,光伏产业在过去十多年中整体经历了快速发展。现阶段,我国部

  分地区已实现或趋价上网,但政府的产业扶持政策调整对光伏行业仍具有较大影响。

  2018年光伏发电有关事项的通知》通过限规模、降补贴等措施,大幅降低了政

  布的《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》指出,要大力推动风

  电、光伏发电发展,因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电;

  随着光伏行业技术的逐步成熟、行业规模的迅速扩大以及成本的持续下降,国家对

  光伏行业的补贴力度总体呈现减弱趋势。未来若光伏产业政策发生重大变动,国家对于

  光伏的鼓励态度发生改变,则可能会对公司的经营情况和盈利水平产生不利影响。

  若公司与主要客户的合作关系发生不利变化,或者主要客户的经营、财务状况出现

  不利变化,或者未来行业竞争加剧,公司未能及时培育新的客户,将对公司未来生产经

  公司地处新疆,并就近采购工业硅粉等原材料和电、蒸汽等能源,导致供应商集中

  度较高。对于主要原材料工业硅粉,公司主要向新疆当地供应商新疆索科斯及合盛硅业

  采购;生产所需的电和蒸汽等能源,公司向天富能源采购。报告期内公司向前五大原材

  司与其合作发生变更,则可能会在短期内对公司经营带来不利影响,公司可能被迫向外

  公司高纯多晶硅产品处于光伏产业链的上游位置,公司产品的质量对下游客户产品

  硅片的性能以及终端客户光伏电站运营者的经济效益具有较大影响,行业下游对产品质

  量、使用寿命、运行稳定性和可靠性等提出了严格的要求。由于多晶硅生产工艺复杂、

  控制节点多,产品质量控制是复杂的系统工程,要求较高的管理水平,若发生产品质量

  问题,将可能对公司的信誉和品牌形象造成不利影响,进而影响公司的经营业绩。

  46.10%,其中主要为工业硅粉。报告期各期公司工业硅粉的平均采购价格在每千克

  克。工业硅粉的价格直接影响公司产品的单位成本,工业硅粉价格的向上波动将导致公

  司成本上升,进而对公司产品的毛利率产生较大的负面影响;工业硅粉价格的剧烈波动

  也会给公司原材料采购管理及存货管理带来难度,对公司正常经营带来负面影响。

  25.47%,比例较高,电价波动对公司相关产品的毛利率水平具有较大影响。

  虽然公司与其电力供应商签署了保障供应用电的协议,并约定了较长时期内的用电价格,

  但由于煤炭价格存在波动,公司用电价格存在向上波动的风险,进而对公司的盈利能力

  产生不利影响。同时,若政府在经济调控过程中采取能耗及用电控制等措施,则公司能

  近年来,行业内龙头企业凭借技术优势、资金优势等,不断扩充优质产能,扩大市

  场占有率,导致国内多晶硅行业集中度持续提升、行业竞争趋于激烈。根据中国光伏行

  业协会数据,2018-2020年中国前十多晶硅企业产量占国内多晶硅总产量的比重分别为

  晶硅价格的不断上涨,新的竞争者开始进入本行业,纷纷宣布投资兴建多晶硅产能的计

  划,可能进一步加剧本行业的市场竞争。此外,光伏行业补贴金额逐年退坡、“平价上

  网”对光伏发电行业提质增效提出更高的要求,使得光伏行业面临产品价格下降的压力,

  从而不断压缩上游供应商的利润空间,加剧多晶硅行业的竞争。市场竞争加剧可能会对

  改良西门子法加冷氢化工艺是目前行业通用的技术路线。除改良西门子法外,行业

  内部分企业也在积极研发其他的生产方法与技术,如硅烷流化床法等。随着行业竞争的

  加剧、其他技术路线的发展,不排除未来硅烷流化床法或新出现的其他技术路线替代改

  良西门子法加冷氢化工艺。如果公司目前所采用的生产技术因为技术迭代而被淘汰或者

  目前,绝大部分太阳能光伏电池使用多晶硅作为原材料,但也存在一些其他的商业

  化电池技术例如薄膜技术,以及可能实现商业化的一些新兴电池技术例如钙钛矿技术等。

  这些技术极少使用或几乎不使用多晶硅作为原材料。如果今后这些技术进一步发展或改

  善,并逐步成为主流太阳能光伏技术,则光伏行业对于多晶硅的需求将会受到重大影响,

  公司所处的光伏行业具有技术更新快、成本下降快的特点,客观上要求公司能够提

  前关注行业和技术发展趋势。多晶硅作为晶硅光伏电池的主要原材料,晶硅光伏电池下

  游技术进步可能会导致下游对多晶硅产品质量要求越来越高。为保持技术的先进性,公

  司必须在技术研发、工艺开发和改进、新产品开发持续投入大量的研发资金。但研究开

  发过程存在不确定性,如果公司研发项目不能达到预期效果,或技术成果不能很好的产

  业化,则公司在研发上的资金投入可能会对公司的财务状况和经营成果带来负面影响。

  公司生产所需的原材料中包括部分易燃、有毒以及具有腐蚀性的材料,存在一定危

  险性,对于操作人员的技术、操作工艺流程以及安全管理措施的要求较高。未来如果公

  司的生产设备出现故障,或者危险材料和设备使用不当,可能导致火灾、爆炸、危险物

  泄漏等意外事故,公司将面临财产损失、产线停工、甚至人员伤亡等风险,并可能受到

  度地受到疫情的影响。如后续疫情出现反复,造成光伏市场需求萎缩,则可能对公司的

  公司的总股本将会相应扩大,原有股东持股比例可能会有所下降,控股股东开曼大全持

  公司的共同实际控制人,公司的控股股东及实际控制人未发生变化,但是开曼大全系美

  国上市公司,股东的持股比例较为分散,如未来开曼大全的其他股东通过二级市场增持

  开曼大全股票或者第三方发起收购,则可能面临开曼大全的控制权转移的情况,进而可

  称“BIS”)以所谓“涉嫌侵犯人权,参与对新疆维吾尔自治区维吾尔族、哈萨克族和其

  他穆斯林少数民族成员的、大规模任意拘留、强迫劳动和监控”为由,将发行人、

  合盛硅业(鄯善)有限公司、新疆东方希望有色金属有限公司、新疆协鑫新能源材料科

  公司与已雇佣的少数民族员工统一签署公司制式用工合同,与公司雇佣的汉族员工

  适用统一标准的人力资源管理制度和薪酬制度,符合《中华人民共和国劳动法》以及相

  关法律法规的要求,不存在“侵犯人权,参与对新疆维吾尔自治区维吾尔族、哈萨克族

  和其他穆斯林少数民族成员的、大规模任意拘留、强迫劳动和监控”的情形。

  报告期内,公司未在美国境内开展任何生产经营业务;发行人生产经营所用的多晶

  硅生产相关技术系发行人引进吸收和自主创新形成,生产所需原材料不存在受《美国出

  口管制条例》管辖的物项,生产经营所需的软件和设备基本可以实现替代,发行人被列

  14.60%,美国近三年均未进入中国光伏组件出口市场的前十,美国市场相对于全球

  光伏市场的比例较低。新疆工业硅产能和新疆以外的工业硅产能充足,美国的相关制裁

  不会对发行人的原材料供应造成重大不利影响。由于美国市场在中国光伏组件出口市场

  的占比较低,即使美国进一步实施海关暂扣令等限制或制裁措施,对公司的影响有限。

  公司被美国商务部列入实体清单不会对公司正常生产经营构成重大不利影响,但不

  排除因地缘政治矛盾升级,公司等国内光伏企业被美国等国家、地区或境外机构组织采

  取进一步限制或制裁措施,使得国内光伏产业面临贸易摩擦加剧的风险,并对公司的生

  本次发行前,公司的主要生产所在地为新疆石河子市,本次发行后,公司将在内蒙

  古包头市实施本次发行的募投项目,并形成石河子和包头两个生产基地并行的生产经营

  格局。若公司的管理体系不能满足两地经营的要求,及时在业务管理、人员团队和子公

  司治理等方面进行调整和合理安排,建立起与之相适应的组织模式和管理制度,以及行

  447,316.41万元,经营业绩较上年度大幅增长。2022年多晶硅行业产能有望大幅提

  能均有较大幅度提升。随着通威股份、保利协鑫、新特能源、东方希望、亚洲硅业及公

  如果未来多晶硅行业产能大幅增加或下游需求萎缩,则可能导致多晶硅产能过剩,

  入,上述固定资产和在建工程存在由于损坏、技术升级和下游市场重大变化等原因出现

  公司目前采用的多晶硅生产工艺为较为先进的改良西门子法,若由于光伏行业技术

  路线或者多晶硅生产技术路线发生重大改变,出现其他更为领先的生产工艺,亦会导致

  场价格的波动,公司产品的毛利率波动较大,若未来行业供求关系发生不利变化,多晶

  硅市场价格下降,主营业务毛利率存在下降的风险。同时,主要原材料(工业硅粉)和

  根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2008]172号)和《高新技术企业认

  略有关企业所得税问题的公告》,大全能源主营业务属于《西部地区鼓励类产业目录》

  且大全能源主营业务不再属于《西部地区鼓励类产业目录》范围,或者国家的相关税收

  优惠政策出现重大变化,则公司需缴纳的所得税金额将显著上升,从而使经营业绩受到

  硅供需关系逐步扭转,多晶硅价格快速上升,导致公司报告期净资产收益率存在波动。

  有大幅度的提升,但募集资金投资项目的建设期以及项目完全达产的过渡期将使得短期

  本次发行尚需满足多项条件方可完成,包括但不限于上海证券交易所审核同意并经

  中国证监会注册等。本次发行能否获得上述批准或注册,以及获得相关批准或注册的时

  之八十,且发行结果将受到证券市场整体情况、公司股票价格走势、投资者对本次发行

  方案的认可程度等多种内外部因素的影响,公司本次发行存在募集资金不足甚至无法成

  来新增折旧金额有较大规模的增长。项目收入预测以发行人报告期内的实际业务数据为

  依据,收入来源主要为高纯多晶硅的销售;成本预测以发行人当前原材料及辅材、燃料

  和动力、管理费用、人工成本为依据。由于投入规模大、建设周期长,公司产品的毛利

  率变动大,未来整体市场环境、供求关系尚存在不确定性,上述财务预测依据可能会发

  本次募集资金投资项目将在包头实施,公司将首次在新疆以外的地区开展生产经营,

  形成石河子和包头两个生产基地并行的生产经营格局。若公司的管理体系不能满足两地

  经营的要求,及时在业务管理、人员团队和子公司治理等方面进行调整和合理安排,建

  立起与之相适应的的组织模式和管理制度,以及行之有效的激励与约束机制,则可能给

  募集资金项目的实施进度和实施效果带来不利影响,从而影响该项目的实际投资效益。

  纯硅基材料”项目建设所需土地。公司已与包头市九原区人民政府签署《项目投资协议

  书》并约定发行人在包头市九原区新建的高纯多晶硅材料以及半导体多晶硅项目可以在

  内蒙古光威碳纤有限公司万吨大丝束碳纤维产业化项目东侧,经五路(规划道路)西侧,

  纬四路南侧,纬五路(规划道路)北侧选址建设。但是,截至本募集说明书签署日,公

  司尚未完成该项目用地的招拍挂手续,尚未取得有关项目用地的国有建设用地使用权。

  如果该项目用地的国有建设用地使用权证未来不能按预期顺利取得,将对募投项目

  评批复程序正在进行中。公司预计于项目进入建设阶段前取得环评批复不存在实质性障

  碍,但若公司不能按计划取得环评批复,将对募投项目的实施进度产生一定不利影响。

  本次发行募集资金到位后公司的总股本和净资产规模将会大幅增加,而募投项目效

  益的产生需要一定时间周期,在募投项目产生效益之前,公司的利润和股东回报仍主要

  通过现有业务实现。因此,本次发行可能会导致公司的即期回报在短期内有所摊薄。

  此外,若公司本次发行募集资金投资项目未能实现预期效益,进而导致公司未来的

  业务规模和利润水平未能相应增长,则公司的每股收益、净资产收益率等财务指标将出

  除本次发行外,未来十二个月内,公司将根据已经规划及实施的投资项目进度,综

  本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降,为保护投资者利益,保证公司募集

  资金的有效使用,增强公司的可持续发展能力,提高对公司股东回报的能力,公司拟采

  公司已按照《公司法》《证券法》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法

  律法规和规范性文件的要求制定了募集资金管理制度。公司将根据相关法律法规和募集

  资金管理制度的相关要求,规范募集资金的管理与使用,确保本次募集资金专项用于募

  投项目。公司将定期检查募集资金使用情况,保证募集资金合理规范使用,合理防范募

  目与公司主营业务密切相关,项目实施后,将进一步扩大公司的业务规模,提高公司的

  核心竞争力。本次发行募集资金到位后,公司将加快募集资金投资项目建设的推进,力

  公司将严格遵循《公司法》《证券法》等法律、法规和规范性文件的要求,不断完

  善公司的治理结构,公司发展提供制度性保障。确保股东能够充分行使权利,确保董事

  会能够按照法律法规和公司章程的规定行使职权、作出决策,确保独立董事能够认真履

  行职责,维护公司的整体利益和股东的合法权益,确保监事会能够独立有效地行使对董

  号)等相关规定,为不断完善公司持续、稳定的利润分配政策、分红决策和监督机制,

  3、公司的董事、高级管理人员以及公司控股股东、实际控制人关于本次发行股票

  根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》

  (国办发[2013]110号)和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项

  的指导意见》(中国证券监督管理委员会公告[2015]31号)等文件的要求,公司全体董

  事、高级管理人员,控股股东及实际控制人对公司发行摊薄即期回报采取填补措施事宜

  (1)公司全体董事、高级管理人员对公司本次发行摊薄即期回报采取填补措施的

  “1、承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方

  4、承诺将积极促使由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报

  5、承诺如公司未来制定、修改股权激励方案,本人将积极促使未来股权激励方案

  6、本承诺出具日后至公司本次发行实施完毕前,若中国证券监督管理委员会、上

  海证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定,且上述

  承诺不能满足监管部门的该等规定时,本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出具补

  7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关

  填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的,本人愿意

  本人若违反上述承诺或拒不履行上述承诺,本人同意按照中国证券监督管理委员会

  和上海证券交易所等证券监督管理机构发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或

  2、切实履行上市公司制定的有关填补即期回报措施及本承诺,如违反本承诺或拒

  不履行本承诺给上市公司或股东造成损失的,同意根据法律、法规及证券监管机构的有

  3、自本承诺出具日至上市公司本次发行实施完毕前,若中国证券监督管理委员会、

  上海证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且

  上述承诺不能满足监管部门的该等规定时,本公司承诺届时将按照监管部门的最新规定

  2、切实履行上市公司制定的有关填补即期回报措施及本承诺,如违反本承诺或拒

  不履行本承诺给上市公司或股东造成损失的,同意根据法律、法规及证券监管机构的有

  3、自本承诺出具日至上市公司本次发行实施完毕前,若中国证券监督管理委员会、

  上海证券交易所等监管部门作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且

  上述承诺不能满足监管部门的该等规定时,本人承诺届时将按照监管部门的最新规定出

Copyright© 立博体育app官网 All rights reserved.